Jag vill börja göra en uppföljning av dem affärer som jag skriver om på bloggen, detta för att erbjuda lite mer kvalité. Jag tänker just nu på SSAB A affären som jag skrev om förra veckan. Då trodde jag att aktien skulle gå upp, och visst hade jag fel för SSAB A handlas just nu på 99.85 kr. Uppföljning av en position innebär att se efter om skälet till att man initierade positionen fortfarande är intakt, detta gäller både directional trades samt volatility trades i optioners fall. Jag trodde på en uppgång, dvs jag baserade affären på en riktning. Då såg det ut som att aktien hade en dubbelbotten på runt 104 kr och att den kunde bryta över 200ma samt 20ma, även 50ma bröts underifrån. Vidare hade MACD börjat röra sig uppåt samtidigt som aktien föll, dvs, nedgången bromsades. Dagen efter fick vi dock en större spike uppåt, vilket betyder att säljare kom in på högre nivåer under dagen. Veckan avslutades med en rapport som inte var särskild bra, eller dålig. Tittar vi på dagens tekniska bild så handlas aktien kring 100kr, och MACD har gjort en vändning neråt igen. Om 100kr utgör ett stöd eller inte får vi se, annars tror jag att 90kr kan utgöra ett stöd, om vi inte får en trigger neråt såsom bolagsspecifik information. Just nu befinner sig aktien under det nedre bollinger bandet (20ma med 3std), vilket bör ge en studs uppåt, aktien har fallit med 9% sedan spike toppen den 8/2. Så hur ser då min Bull Call spread ut, då jag etablerade en Bull Call med juni optioner så har jag bra med tid kvar, jag nämnde ju också att börsen är skakig och om man inte vill ha så stor exponering mot riktningen (delta) så bör man välja en Bull Call med lite längre tid kvar än front- eller backmonth. Förlusten just nu på min öppna Bull Call är runt 4kr, beroende på vilka priser jag kan komma ut ur positionen, sälja lång call 105 och återköpa kort call 115. Positionen kostade 4.75 kr (ex avgifter), jag kan säga att även om jag förlorar hela beloppet då positionen förfaller värdelös så kommer det inte att påverka min totala portfölj markant då jag aldrig! riskerar mer än 3-4% av totalt kapital på en enskild affär. Optionerna har ju tid kvar till juni och det går ju såklart att göra diverse justeringar eller tillägg, exempelvis kan jag etablera en Bull Put spread och få in lite permium som täcker en del av min förlust. Då IV fortfarande befiner sig på en relativt hög nivå så kan jag få inte lite premium genom att sälja säljoptioner, jag vill dock avvakta med en sådan position. Jag kan ju såklart ocskå etablera en Bear Call spread och få in lite premium, dock ska denna förfalla innan juni, då skulle jag ha en Bull Call spread i juni och en Bear Call spread i mars/april, detta fungerar om aktien nu skulle falla eller hålla sig på samma nuvå fram till 18/3 eller 15/4, självklart går ju positionen att stänga innan lösen. Då det är lite längre tid kvar till april finns det möjlighet att använda högre lösenpriser för din Bear Call spread än 105/115. Ja, det finns diverse alternativ, jag kommer såklart att skriva om det här om jag gör en ny affär. En sak till, just nu är deltat på min Bull Call spread 0,188 vilket är något lägre än vid etablering, detta pga lösenpriserna inte är runt ATM längre, det betyder att min position nu är mindre känslig för rörelser i aktien som kan vara bra eller dåligt beroende på aktien utveckling framöver.
Hur ser läget ut i H&M då? Sedan mitt inlägg den 7/2 har aktien stått på samma nivå runt 110 kr, den 7/2 stängde aktien på 211.90 och just nu är den på 211.10. Min Bull Call spread med juni-lösen är värd något mindre, drygt 2kr beroende på vilka priser jag kan komma ut på, detta exklusive avgifter. Notera att då jag skriver priser på bloggen så tar jag rådande marknadspriser, detta innebär att både SSAB spreaden samt H&M spreaden kan ha etablerats till bättre priser. Vid köp så skirver jag ask priset och vid sälj så använder jag bid priset då jag skriver ett inlägg. Jaha, så jag trodde på en studs upp i H&M, den har ju uteblivit men aktien har heller inte fallit, just idag är H&M på plus då OMXS30 är nere drygt 1%. 20ma börjar närma sig, just nu på 215kr, läget verkar vara neutralt i H&M. Tittar man på IV så befinner den sig i nedre delen av en range som sträcker sig tillbaka till sommaren 2010. Momentum är på väg upp och MACD är runt 0 men blev positiv den 10/2, 14 RSI har vänt ned på väg mot 20 och en studs upp kan innebära köp. Jag avvaktar med min Bull Call i H&M då den löper till juni, det känns som hela marknaden är avvaktande och saknar riktning, OMXS30 börjar dock närma sig 20ma på veckografen och den bryts så kan vi gå neråt mot 1100. Den 10/2 föll dagliga 20ma under 50ma hos OMXS30, kanske kan det vara läge för långa OTM säljoptioner i index eller någon aktien som är nära ett stöd i fall det vänder neråt på marknaden generellt. Se då till att leta efter underliggande med en relativt låg IV så att du kommer undan "billigt" med ditt köp. Happy Trading från Optionisten
OPTIONISM
Endast optionsaffärer kommer att presenteras på denna blogg. Jag kommer även att presentera affärer som jag själv planerar på att genomföra, för dem som är intresserade. Fokus ligger på affärer med kort och medellång sikt. Syftet är att sprida kunskap gällande optioner och diverse spreads. Självfallet bär läsaren alla risker gällande sitt kapital. Happy Trading!
tisdag 15 februari 2011
måndag 7 februari 2011
OMXS30, H&M och SSAB A - en konstig mix
Först och främst, jag vet att Börsveckan rekkar köp i SSAB A, men det är inte av samma anledning jag skriver om aktien här, såklart. Bösrveckan är väl för s.k. investerare och jag skriver om trading eller hur?
Då så, vad händer med OMXS30? Detta är en fråga jag har ställt mig själv några gånger den senaste veckan, och svaret är, ja, att det fortfarande finns en del tunga bolagsrapporter kvar. I mitt förra inlägg skrev jag att index ser ut att ha brytit dagliga 50ma på riktigt, vilket inte hänt sedan augusti 2010 då index även vände upp från 200ma. Denna nivå är idag på runt 1075, dvs runt 6% lägre. Om index faller så behöver den såklart inte sjunka så lågt då 1100 trolgitvis är ett bra stöd. Om du endast tittar på grafen över OMXS30 för 2011 så hittar du lägre bottnar och om inte 50ma/20ma bryts underifrån så har vi fått en tredje lägre topp på runt 1150-1160. Samtidigt har vi fått högre bottnar i IV för OMXS30 optioner, både front och back. Kan det vara något på G? Den put ratiobackspread som jag pratade om i Autoliv kan också fungera bra med OMXS30 optioner. Momentum och MACD är på nivåer som vi inte sett sedan augusti, orkar dem ta sig upp igen, vad ska i så fall vara katalysatorn bakom en uppgång? Håll koll på 1130 vilket är 20ma på veckobasis, och om du tittar på veckografen över index så ser du att det skapades en lägsta precis vid 20ma i förra veckan. Gällande sentimentet på marknaden så syns inget tydligt, det är ett flummigt läge tycker jag.
Nu över till aktierna, H&M, i förra veckan fick vi uppgifter om att S Persson har handlat på sig stora poster i H&M, kan det kanske vara för att aktien har fallit en del och känns "billig", möjligtvis, men jag tittar på den tekniska bilden. Faktum är att H&M har fallit mycket sedan topen på 260, i förra veckan ser vi en tydlig lowerspike som slutar på 204.3, dvs det är 205 nivå som är ett respekterat stöd. Jag tror på en studs uppåt mot 225-230, men först bör 220 brytas. Vid 223,6 stängs även det gap som skappades den 27/1 pga rapporten. MACD och momentum är på låga nivåer men ser ut att börja vända uppåt igen. Jag tror som sagt först på en studs upp mot 220, sedan högre upp. Efter att ha gjort en jämförselse på pris (risk) och delta, så ser det ut som en bull call spread med mars optioner borde vara bra, denna trade har en r/r på 2, dvs 100% avkastning då den kostar 10kr och har en potential vinst på 20kr. Bull call spread med mars optioner ger också den högsta deltan, och det är just delta du behöver i en directional trade. Med rådande bid/ask kurser får du denna spread för 10 kr (exklusive avgifter) men du kan säkert få den till bättre (eller sämre) priser om du leggar in, dvs gör en transaktion år gången. Nedan hittar du en simpel jämförelse, till skillnad från dem andra positionerna, april och juni, så har mars en positiv vega, inte för att det har en stor betydelse i detta fall (vega värdet är väldigt litet) då vega ändras när underliggande rör sig (störst vega vid ATM). En grej till, du kan också etablera en call ratio backspread då IV nivån på H&M optionerna befinner sig i nedre delen av den range som har varit i över ett halvår. Många gånger har IV studsat upp från denna nivå med runt 5-6 procentenheter, men i en backspread så kommer du kanske behöva en större röresle uppåt och positionen har en helt annan risk profil. Alternativt kan du endast köpa ATM calls då IV är låg, detta gynnar dig från både en ökning av IV samt en stigande aktiekurs. Nackdelen är att delta blir något lägre samt att dem förlorar tidsvärde snabbare för mars optionerna medan april och juni ATM calls kommer att kosta dig mer än en den spread som finns nedan motsvarande samma månad, men som sagt du kan alltid dela upp etableringen av en spread i två transaktioner. Breakeven nivårna beräknas genom att addera priset till den lägre lösenkursen i spreaden.
Mars Lösen pris delta gamma vega theta
Köp 205 11.75 0.737 0.0208 0.23 -0.072
Sälj 225 1.75 0.236 0.0218 0.22 -0.0581
20 10 0.501 -0.001 0.01 -0.0139
April Lösen pris delta gamma vega theta
Köp 200 17.75 0.765 0.0139 0.28 -0.0572
Sälj 220 5.25 0.407 0.0196 0.36 -0.0611
20 12.5 0.358 -0.0057 -0.08 0.0039
Juni Lösen pris delta gamma vega theta
Köp 200 18.5 0.758 0.013 0.4 -0.0353
Sälj 220 6.5 0.436 0.0171 0.5 -0.0388
20 12 0.322 -0.0041 -0.1 0.0035
Nu över till SSAB A, som sagt börsveckan har rekkat denna aktie och hänvisar till högre stålpriser som kommer att gynna bolaget framöver. Men, tittar vi på den tekniska bilden så vi att MACD börjar stanna sitt fall och har vänt upp samtidigt som 14 RSI vänder upp från runt 20 och momentum börjar ticka uppåt. Tittar vi på moving averages så hade vi ett litet brott upp över dagliga 50ma i början av januari som visade sig vara falskt. PÅ veckografen behöver aktien bryta sig över 50ma på 111,5 och på daglig grafen bör den bryta sig upp över 200ma/20ma på runt 108,50 (högst hitills idag är 108.4). Om detta sker tror jag att en rörelse uppåt 130-140 kan komma att materialiseras på lite sikt (jag vet "på sikt" är inget ord jag heller gillar men det behövs ibland), det som måste brytas först är 118-120 nivån som är förra toppen från i januari. Tittar vi på IV för optionerna så har den stadigt trendat uppåt sedan december 2010, detta indikerar ett intresse för att köpa optioner i aktien, detta gäller ett intresse för både calls och puts. Vidare så släpper bolaget rapport snart och IV brukar gå upp inför rapporter för att sedan falla, men det behöver inte påverka din trade om du etablerar en bull call spread, då du köper dyra optioner med relativt hög IV och säljer optioner med relativ hög IV, gamma och vega borde vara runt 0 i en sådan position då den är delta positiv. Så vilken position kan bli bra? Den primära faktorn som jag fokuserar på gälladne SSAB B positionen är delta då jag vill handla på direction. Om du köper 105 och säljer 115 (jag vet att jag sa 118-120 men var inte för girig) så ser det ut på följande sätt för olika lösen datum. Då vi är ute efter delta i denna position så ser du att mars lösen har den högsta deltan, detta beror på att delta rör sig mot 50 då volatiliteten och tid till lösen ökar, dvs ITM optioners delta faller och OTM optioenrs delta ökar, och då vi köper ITM och säljer OTM så faller positionens totala delta ju längre ut i tiden vi går. Självfallet kommer delta värdet att ändras då underliggande rör sig samtidigt som tid till lösen närmar sig, och om volatiliteten faller som det brukar göra eter rapport så bör delta röra sig bort från 50, då ökar ITM delta och OTM delta faller, vilket skulle gynna en 105/115 call spread. Det handlar alltså om hur snabbt en förväntad rörelse kan komma att ske, just nu verkar börsen vara lite "flummig" utan något klart tema, och jag skrev ju att det möjligtvis kan falla, så om vi inte har en allt för känslig delta position just nu borde ju vara bra. Om vi väljer att etablera juni spreaden så skulle vår position inte reagera like mycket än om vi hade en mars spread, men detta fungerar ju på både gott och ont (nedgång och uppgång i detta fall). Jag lämnar det valet över till dig, men för min del lutar det åt att etablera antingen april eller juni, dem har samma pris men delta för april är något högre.
Nu har jag ont i mina fingrar efter denna novell, dags för en sen lunch, Happy Trading från Optionisten
Mars Lösen Pris Delta Gamma Vega Theta
Köp 105 6.5 0.6 0.0295 0.14 -0.0675
Sälj 115 1.8 0.296 0.0283 0.12 -0.0554
10 4.7 0.304 0.0012 0.02 -0.0121
April Lösen Pris Delta Gamma Vega Theta
Köp 105 7.5 0.596 0.025 0.18 -0.0474
Sälj 115 2.75 0.342 0.02446 0.17 -0.0424
10 4.75 0.254 0.00054 0.01 -0.005
Juni Lösen Pris Delta Gamma Vega Theta
Köp 105 9.25 0.596 0.0198 0.25 -0.0317
Sälj 115 4.5 0.404 0.0192 0.25 -0.0318
10 4.75 0.192 0.0006 0 0.0001
Då så, vad händer med OMXS30? Detta är en fråga jag har ställt mig själv några gånger den senaste veckan, och svaret är, ja, att det fortfarande finns en del tunga bolagsrapporter kvar. I mitt förra inlägg skrev jag att index ser ut att ha brytit dagliga 50ma på riktigt, vilket inte hänt sedan augusti 2010 då index även vände upp från 200ma. Denna nivå är idag på runt 1075, dvs runt 6% lägre. Om index faller så behöver den såklart inte sjunka så lågt då 1100 trolgitvis är ett bra stöd. Om du endast tittar på grafen över OMXS30 för 2011 så hittar du lägre bottnar och om inte 50ma/20ma bryts underifrån så har vi fått en tredje lägre topp på runt 1150-1160. Samtidigt har vi fått högre bottnar i IV för OMXS30 optioner, både front och back. Kan det vara något på G? Den put ratiobackspread som jag pratade om i Autoliv kan också fungera bra med OMXS30 optioner. Momentum och MACD är på nivåer som vi inte sett sedan augusti, orkar dem ta sig upp igen, vad ska i så fall vara katalysatorn bakom en uppgång? Håll koll på 1130 vilket är 20ma på veckobasis, och om du tittar på veckografen över index så ser du att det skapades en lägsta precis vid 20ma i förra veckan. Gällande sentimentet på marknaden så syns inget tydligt, det är ett flummigt läge tycker jag.
Nu över till aktierna, H&M, i förra veckan fick vi uppgifter om att S Persson har handlat på sig stora poster i H&M, kan det kanske vara för att aktien har fallit en del och känns "billig", möjligtvis, men jag tittar på den tekniska bilden. Faktum är att H&M har fallit mycket sedan topen på 260, i förra veckan ser vi en tydlig lowerspike som slutar på 204.3, dvs det är 205 nivå som är ett respekterat stöd. Jag tror på en studs uppåt mot 225-230, men först bör 220 brytas. Vid 223,6 stängs även det gap som skappades den 27/1 pga rapporten. MACD och momentum är på låga nivåer men ser ut att börja vända uppåt igen. Jag tror som sagt först på en studs upp mot 220, sedan högre upp. Efter att ha gjort en jämförselse på pris (risk) och delta, så ser det ut som en bull call spread med mars optioner borde vara bra, denna trade har en r/r på 2, dvs 100% avkastning då den kostar 10kr och har en potential vinst på 20kr. Bull call spread med mars optioner ger också den högsta deltan, och det är just delta du behöver i en directional trade. Med rådande bid/ask kurser får du denna spread för 10 kr (exklusive avgifter) men du kan säkert få den till bättre (eller sämre) priser om du leggar in, dvs gör en transaktion år gången. Nedan hittar du en simpel jämförelse, till skillnad från dem andra positionerna, april och juni, så har mars en positiv vega, inte för att det har en stor betydelse i detta fall (vega värdet är väldigt litet) då vega ändras när underliggande rör sig (störst vega vid ATM). En grej till, du kan också etablera en call ratio backspread då IV nivån på H&M optionerna befinner sig i nedre delen av den range som har varit i över ett halvår. Många gånger har IV studsat upp från denna nivå med runt 5-6 procentenheter, men i en backspread så kommer du kanske behöva en större röresle uppåt och positionen har en helt annan risk profil. Alternativt kan du endast köpa ATM calls då IV är låg, detta gynnar dig från både en ökning av IV samt en stigande aktiekurs. Nackdelen är att delta blir något lägre samt att dem förlorar tidsvärde snabbare för mars optionerna medan april och juni ATM calls kommer att kosta dig mer än en den spread som finns nedan motsvarande samma månad, men som sagt du kan alltid dela upp etableringen av en spread i två transaktioner. Breakeven nivårna beräknas genom att addera priset till den lägre lösenkursen i spreaden.
Mars Lösen pris delta gamma vega theta
Köp 205 11.75 0.737 0.0208 0.23 -0.072
Sälj 225 1.75 0.236 0.0218 0.22 -0.0581
20 10 0.501 -0.001 0.01 -0.0139
April Lösen pris delta gamma vega theta
Köp 200 17.75 0.765 0.0139 0.28 -0.0572
Sälj 220 5.25 0.407 0.0196 0.36 -0.0611
20 12.5 0.358 -0.0057 -0.08 0.0039
Juni Lösen pris delta gamma vega theta
Köp 200 18.5 0.758 0.013 0.4 -0.0353
Sälj 220 6.5 0.436 0.0171 0.5 -0.0388
20 12 0.322 -0.0041 -0.1 0.0035
Nu över till SSAB A, som sagt börsveckan har rekkat denna aktie och hänvisar till högre stålpriser som kommer att gynna bolaget framöver. Men, tittar vi på den tekniska bilden så vi att MACD börjar stanna sitt fall och har vänt upp samtidigt som 14 RSI vänder upp från runt 20 och momentum börjar ticka uppåt. Tittar vi på moving averages så hade vi ett litet brott upp över dagliga 50ma i början av januari som visade sig vara falskt. PÅ veckografen behöver aktien bryta sig över 50ma på 111,5 och på daglig grafen bör den bryta sig upp över 200ma/20ma på runt 108,50 (högst hitills idag är 108.4). Om detta sker tror jag att en rörelse uppåt 130-140 kan komma att materialiseras på lite sikt (jag vet "på sikt" är inget ord jag heller gillar men det behövs ibland), det som måste brytas först är 118-120 nivån som är förra toppen från i januari. Tittar vi på IV för optionerna så har den stadigt trendat uppåt sedan december 2010, detta indikerar ett intresse för att köpa optioner i aktien, detta gäller ett intresse för både calls och puts. Vidare så släpper bolaget rapport snart och IV brukar gå upp inför rapporter för att sedan falla, men det behöver inte påverka din trade om du etablerar en bull call spread, då du köper dyra optioner med relativt hög IV och säljer optioner med relativ hög IV, gamma och vega borde vara runt 0 i en sådan position då den är delta positiv. Så vilken position kan bli bra? Den primära faktorn som jag fokuserar på gälladne SSAB B positionen är delta då jag vill handla på direction. Om du köper 105 och säljer 115 (jag vet att jag sa 118-120 men var inte för girig) så ser det ut på följande sätt för olika lösen datum. Då vi är ute efter delta i denna position så ser du att mars lösen har den högsta deltan, detta beror på att delta rör sig mot 50 då volatiliteten och tid till lösen ökar, dvs ITM optioners delta faller och OTM optioenrs delta ökar, och då vi köper ITM och säljer OTM så faller positionens totala delta ju längre ut i tiden vi går. Självfallet kommer delta värdet att ändras då underliggande rör sig samtidigt som tid till lösen närmar sig, och om volatiliteten faller som det brukar göra eter rapport så bör delta röra sig bort från 50, då ökar ITM delta och OTM delta faller, vilket skulle gynna en 105/115 call spread. Det handlar alltså om hur snabbt en förväntad rörelse kan komma att ske, just nu verkar börsen vara lite "flummig" utan något klart tema, och jag skrev ju att det möjligtvis kan falla, så om vi inte har en allt för känslig delta position just nu borde ju vara bra. Om vi väljer att etablera juni spreaden så skulle vår position inte reagera like mycket än om vi hade en mars spread, men detta fungerar ju på både gott och ont (nedgång och uppgång i detta fall). Jag lämnar det valet över till dig, men för min del lutar det åt att etablera antingen april eller juni, dem har samma pris men delta för april är något högre.
Nu har jag ont i mina fingrar efter denna novell, dags för en sen lunch, Happy Trading från Optionisten
Mars Lösen Pris Delta Gamma Vega Theta
Köp 105 6.5 0.6 0.0295 0.14 -0.0675
Sälj 115 1.8 0.296 0.0283 0.12 -0.0554
10 4.7 0.304 0.0012 0.02 -0.0121
April Lösen Pris Delta Gamma Vega Theta
Köp 105 7.5 0.596 0.025 0.18 -0.0474
Sälj 115 2.75 0.342 0.02446 0.17 -0.0424
10 4.75 0.254 0.00054 0.01 -0.005
Juni Lösen Pris Delta Gamma Vega Theta
Köp 105 9.25 0.596 0.0198 0.25 -0.0317
Sälj 115 4.5 0.404 0.0192 0.25 -0.0318
10 4.75 0.192 0.0006 0 0.0001
onsdag 2 februari 2011
Tung marknad - tungt inlägg
Nej, nu känner jag att det har varit tyst för länge på denna blogg, ursäkta "förseningen" men här kommer ett litet inlägg om OMXS30 och Autoliv SDB.
Först och främst vill jag diskutera det tekniska läget i OMXS30 index, det verkar som om index nu har på riktigt brytit dagliga 50ma. Det har inte skett en sådan brytning sedan augusti då index studsade upp på 200ma. Idag befinner sig 200ma på runt 1070, vilket är 5,3% lägre än dagens stängnig på 1130.42. Det var ju verkstad som tyngde idag och det finns fler rapporter som kommer innan veckan är slut, nästa vecka får vi ytterligare tunga rapproter från bla. Swedbank och Handelsbanken. Jag har bestämt mig för att avvakta något (som vanligt) med att gå in lång i aktier som befinner sig nära stöd, om dessa bryter vill jag se vart dem möjligtvis kan stanna. Hur tungt dem bryter, eller om dem ens gör det, beror på hur kommande rapporter tolkas samt hur inflationen på global nivå tolkas, oljan börjar kanske skrämma lite. Hur det än blir så kommer jag att hitta något att skriva om, men nu vill jag nämna något "kort" om Autoliv.
Autoliv är en aktie som jag har följt utifrån ett tekniskt perspektiv under senare tid. Jag har vid flera tillfällen tänkt på att etablera korta positioner i aktien men har tyvärr inte funnit tid att sitta framför börsskärmen dem senaste veckorna, därav tystanden på denna blogg. Men det betyder inte att man inte kan göra något nu. Först och främst vill jag tala om den implicita volatiliteten i ATM optionerna, under dem 3 senaste månaderna har den trendat uppåt, dock har den fallit sedan toppen i slutet av januari men det berodde på förväntningar inför kvartalsrapporten. Med en stigande IV kan man etablera en lång volatilitetsspread samtidigt som man har en björnsyn på aktien, vilket jag har just nu. Du kan alltså etablera två spreads här, en put ratio backspread, där du säljer en säljoption med högre lösen och köper flera säljoptioner med en lägre lösen, och en lång prisspread, samtliga giltiga till mars (ALIV1O). Då jag tror att aktien kan falla ner mot 200ma, runt 450, om oroligheterna fortsätter så kommer en lång prisspread i säljoptioner att funger bra. IV trenden kan också användas i detta fall, då ATM optioner har det största vega värdet så bör du köpa dessa om du tror på stigande IV, vilket jag gör. Då aktien idag stängde på 490 kr exakt så är ju självfallet ALIV1O490 ett solklart val, om du köper denna option för ett marknadspris om 16.75 och säljer ALIV1O450 för 3.35 så är den totala kostnaden 13.4 och du har en vinst potential på 40 - 13.4 = 26.7 kr, dvs, 2670 kr på varje etablerad spread, om du håller positionen fram till marslösen. Om sedan volatiliteten stiger samtidigt som aktien faller (vilket brukar hända) så bör ju din position stiga i värde eller hur? Din långa 490 put har en högre vega än din korta 450 put, positionens totala vega (baserat på dagens värden) är 0,68 - 0,43 = 0.25, dvs din positions värde ökar med 0.25 kr för varje procentenhet som IV ökar. IV nivån vid rapport tillfället var på 45% mot dagens 25%, om IV går upp med 10% enheter så bör din position öka i värde med 2.5 kr (250 kr) per spread (250/1340 = 18.7% av totala kostnaden). Vega värdet kommer såklart att ändras då priset på underliggande ändras samt när det blir närmare till marslösen.
En put ratio backspread kan vara väldigt lönsam om priset bryter under 200ma och fortsätter ned, tyvärr borde denna spread ha gjorts då aktien var runt 540 - 550 men men... Om du säljer 1 ALIV1O510 för varje 2 ALIV1O490 så blir den totala kostnaden för spreaden 6,75 (675kr). Med dagens bid/ask kurser så kommer positionen att ha en lägre breakeven på 463,25, allt under är alltså en vinst. Om aktien på slutdagen är på 450 så blir din vinst 1325 kr, dvs drygt 2 gånger pengarna. Men som sagt, denna position blir väldigt lönsam om aktien bryter 450 kr, vid 430 så är vinsten 3325 kr, dvs drygt 5 gånger pengarna. Kom också ihåg att denna position har en positiv vega vilket innebär att dess värde går upp då IV stiger, vilket alltså händer när en aktie faller. Totala vega värdet för positionen blir (med dagens värden) 1,36 - 0,63 = 0,73, dvs värdet av din position går upp med 0.73 kr för varje procentenhet som IV går upp (den är alltså på 25% för marsoptioner idag). Därmed borde det vara tydligt nu att denna position kan bli riktigt lönsam. Men hur ser risken ut då? I prisspredden så är din totala risk 13.4 kr (1340 kr) oavsett vad som händer, du kan dessutom välja att gå ur positionen med en förlust om du så känner och då förlorar du inte hela värdet. I put ratio backspredden så är läget annorlunda såklart. Om aktien står på 490 kr exakt den 18/3 så förlorar du ett maximalt belopp på 2000 kr + 675 = 2675 kr. Det gäller alltså att ställa sig frågan hur stor sannolikheten är för att Autoliv ska stå på exakt 490 kr den 18/3, den uppgiften lämnar jag till dig.
Happy trading från Optionisten
Först och främst vill jag diskutera det tekniska läget i OMXS30 index, det verkar som om index nu har på riktigt brytit dagliga 50ma. Det har inte skett en sådan brytning sedan augusti då index studsade upp på 200ma. Idag befinner sig 200ma på runt 1070, vilket är 5,3% lägre än dagens stängnig på 1130.42. Det var ju verkstad som tyngde idag och det finns fler rapporter som kommer innan veckan är slut, nästa vecka får vi ytterligare tunga rapproter från bla. Swedbank och Handelsbanken. Jag har bestämt mig för att avvakta något (som vanligt) med att gå in lång i aktier som befinner sig nära stöd, om dessa bryter vill jag se vart dem möjligtvis kan stanna. Hur tungt dem bryter, eller om dem ens gör det, beror på hur kommande rapporter tolkas samt hur inflationen på global nivå tolkas, oljan börjar kanske skrämma lite. Hur det än blir så kommer jag att hitta något att skriva om, men nu vill jag nämna något "kort" om Autoliv.
Autoliv är en aktie som jag har följt utifrån ett tekniskt perspektiv under senare tid. Jag har vid flera tillfällen tänkt på att etablera korta positioner i aktien men har tyvärr inte funnit tid att sitta framför börsskärmen dem senaste veckorna, därav tystanden på denna blogg. Men det betyder inte att man inte kan göra något nu. Först och främst vill jag tala om den implicita volatiliteten i ATM optionerna, under dem 3 senaste månaderna har den trendat uppåt, dock har den fallit sedan toppen i slutet av januari men det berodde på förväntningar inför kvartalsrapporten. Med en stigande IV kan man etablera en lång volatilitetsspread samtidigt som man har en björnsyn på aktien, vilket jag har just nu. Du kan alltså etablera två spreads här, en put ratio backspread, där du säljer en säljoption med högre lösen och köper flera säljoptioner med en lägre lösen, och en lång prisspread, samtliga giltiga till mars (ALIV1O). Då jag tror att aktien kan falla ner mot 200ma, runt 450, om oroligheterna fortsätter så kommer en lång prisspread i säljoptioner att funger bra. IV trenden kan också användas i detta fall, då ATM optioner har det största vega värdet så bör du köpa dessa om du tror på stigande IV, vilket jag gör. Då aktien idag stängde på 490 kr exakt så är ju självfallet ALIV1O490 ett solklart val, om du köper denna option för ett marknadspris om 16.75 och säljer ALIV1O450 för 3.35 så är den totala kostnaden 13.4 och du har en vinst potential på 40 - 13.4 = 26.7 kr, dvs, 2670 kr på varje etablerad spread, om du håller positionen fram till marslösen. Om sedan volatiliteten stiger samtidigt som aktien faller (vilket brukar hända) så bör ju din position stiga i värde eller hur? Din långa 490 put har en högre vega än din korta 450 put, positionens totala vega (baserat på dagens värden) är 0,68 - 0,43 = 0.25, dvs din positions värde ökar med 0.25 kr för varje procentenhet som IV ökar. IV nivån vid rapport tillfället var på 45% mot dagens 25%, om IV går upp med 10% enheter så bör din position öka i värde med 2.5 kr (250 kr) per spread (250/1340 = 18.7% av totala kostnaden). Vega värdet kommer såklart att ändras då priset på underliggande ändras samt när det blir närmare till marslösen.
En put ratio backspread kan vara väldigt lönsam om priset bryter under 200ma och fortsätter ned, tyvärr borde denna spread ha gjorts då aktien var runt 540 - 550 men men... Om du säljer 1 ALIV1O510 för varje 2 ALIV1O490 så blir den totala kostnaden för spreaden 6,75 (675kr). Med dagens bid/ask kurser så kommer positionen att ha en lägre breakeven på 463,25, allt under är alltså en vinst. Om aktien på slutdagen är på 450 så blir din vinst 1325 kr, dvs drygt 2 gånger pengarna. Men som sagt, denna position blir väldigt lönsam om aktien bryter 450 kr, vid 430 så är vinsten 3325 kr, dvs drygt 5 gånger pengarna. Kom också ihåg att denna position har en positiv vega vilket innebär att dess värde går upp då IV stiger, vilket alltså händer när en aktie faller. Totala vega värdet för positionen blir (med dagens värden) 1,36 - 0,63 = 0,73, dvs värdet av din position går upp med 0.73 kr för varje procentenhet som IV går upp (den är alltså på 25% för marsoptioner idag). Därmed borde det vara tydligt nu att denna position kan bli riktigt lönsam. Men hur ser risken ut då? I prisspredden så är din totala risk 13.4 kr (1340 kr) oavsett vad som händer, du kan dessutom välja att gå ur positionen med en förlust om du så känner och då förlorar du inte hela värdet. I put ratio backspredden så är läget annorlunda såklart. Om aktien står på 490 kr exakt den 18/3 så förlorar du ett maximalt belopp på 2000 kr + 675 = 2675 kr. Det gäller alltså att ställa sig frågan hur stor sannolikheten är för att Autoliv ska stå på exakt 490 kr den 18/3, den uppgiften lämnar jag till dig.
Happy trading från Optionisten
måndag 3 januari 2011
Mer optionism inför 2011
Gott nytt år till alla er som följer denna blogg. Då var det dags igen för ett nytt år. Efter att ha följt CNBC verkar många vara optimistiska gällande aktier i år, vart annars ska pengarna ta vägen? Men var försiktig för en kommande dipp.
Som många andra människor har jag också nya mål för i år, i synnerhet gällande min börshandel. Som nämnt tidigare började jag skriva en handbok för optionshandel i slutet av förra året. I denna handbok presenterar jag olika optionsstrategier, men det absolut viktigaste som tas upp är vad man bör tänka på vid etablering av en optionsposition samt hur en justering av en position kan gå till, allt detta baserat på vilken förväntning man har om det underliggande obejktet såklart. Syftet med att skriva denna handbok är att jag själv lär mig mer om optionshandel samt att jag personligen tycker om att skriva.
Vad betyder detta för dem som följer denna blogg? Jo, jag är helt övertygad om att etablering av optionspositioner på ett strukturerat sätt ger mycket bättre resultat. Det är väldigt lätt att helt enkelt bortse ifrån vissa faktorer på grund av girighet (eller rädsla i vissa fall) vid initiering eller justering av en position, detta gäller all form av trading, inte bara optionshandel. Det är just detta oansvarsfulla handelssätt som jag vill undvika genom att skapa en struktur för min handel, jag vill ha ett syfte med min trading annars riskerar jag att försvinna i börsdjungeln. Har jag svarat på frågan om vad detta betyder för dig? Sorry, mitt mål för i år gällande denna blogg är att förbättra dess fokus, dvs, att presentera intressanta optionsaffärer. Jag kommer att skriva om syftet bakom varje affär utifrån tre perspektiv, 1) det generella marknadsläget 2) teknisk analys och 3) optionsstrategi, hoppas att det låter intressant. Jag måste också tillägga att det kommer ta lite längre tid för mig att hitta intressanta affärer och erbjuda en mer detaljerad analys, därav kommer inläggen troligtvis inte att ske lika frekvent, men några riktigt bra inlägg varje vecka är bättre än ett halvdant inlägg varje dag. Slutligen vill jag också tillägga att jag har en ny börsblogg, http://www.marketjunkee.com/ som handlar om tradingfilosofi och marknaden i helhet. I denna blogg skriver jag mer om hur jag "läser" av marknaden på ett strukturerat sätt, mina dagliga rutiner presenteras. Jag har inte hunnit med lika många inlägg där men det kommer fler, bloggen skrivs på engelska, enjoy.
Ha ett fint trading år, Happy Trading från Optionisten.
Som många andra människor har jag också nya mål för i år, i synnerhet gällande min börshandel. Som nämnt tidigare började jag skriva en handbok för optionshandel i slutet av förra året. I denna handbok presenterar jag olika optionsstrategier, men det absolut viktigaste som tas upp är vad man bör tänka på vid etablering av en optionsposition samt hur en justering av en position kan gå till, allt detta baserat på vilken förväntning man har om det underliggande obejktet såklart. Syftet med att skriva denna handbok är att jag själv lär mig mer om optionshandel samt att jag personligen tycker om att skriva.
Vad betyder detta för dem som följer denna blogg? Jo, jag är helt övertygad om att etablering av optionspositioner på ett strukturerat sätt ger mycket bättre resultat. Det är väldigt lätt att helt enkelt bortse ifrån vissa faktorer på grund av girighet (eller rädsla i vissa fall) vid initiering eller justering av en position, detta gäller all form av trading, inte bara optionshandel. Det är just detta oansvarsfulla handelssätt som jag vill undvika genom att skapa en struktur för min handel, jag vill ha ett syfte med min trading annars riskerar jag att försvinna i börsdjungeln. Har jag svarat på frågan om vad detta betyder för dig? Sorry, mitt mål för i år gällande denna blogg är att förbättra dess fokus, dvs, att presentera intressanta optionsaffärer. Jag kommer att skriva om syftet bakom varje affär utifrån tre perspektiv, 1) det generella marknadsläget 2) teknisk analys och 3) optionsstrategi, hoppas att det låter intressant. Jag måste också tillägga att det kommer ta lite längre tid för mig att hitta intressanta affärer och erbjuda en mer detaljerad analys, därav kommer inläggen troligtvis inte att ske lika frekvent, men några riktigt bra inlägg varje vecka är bättre än ett halvdant inlägg varje dag. Slutligen vill jag också tillägga att jag har en ny börsblogg, http://www.marketjunkee.com/ som handlar om tradingfilosofi och marknaden i helhet. I denna blogg skriver jag mer om hur jag "läser" av marknaden på ett strukturerat sätt, mina dagliga rutiner presenteras. Jag har inte hunnit med lika många inlägg där men det kommer fler, bloggen skrivs på engelska, enjoy.
Ha ett fint trading år, Happy Trading från Optionisten.
tisdag 14 december 2010
OMXS30, EUR/USD och Backspreads
Mitt sista inlägg gjordes den 6/12, jag har tyvärr inte haft möjllighet att skriva något mer under förra veckan, men bättre "sent" än aldrig.
OMXS30 verkar ha hittat ett motstånd vid runt 1150, vi har inte haft en stängning över denna nivå sedan november 2007. Betyder det något? Ja, troligtvis har det betydelse just nu då marknaden mer eller mindre har rört sig i sidled sedan den starka uppgången 1/12. Tunn volym inför jul har väl också en betydelse, det kan bli svängigt. Ser man till sektorer så finns det tre klassiska defensiva områden, telekom, hälsovård och dagligvaror, där telekom och dagligvaror har rört sig i sidled sedan 1/12. Hälsovård har gjort en fin vändning sedan 1/12 från en konsolidering och nosar på 200ma på dagsbasis (276). Vidare har IT (SX45), dvs Ericsson, och sällanköp (SX25) också rört sig i sidled sedan 1/12. Jag refererar till 1/12 då resterande sektorer har gått väldigt bra och tagit med sig index uppåt. Vi ser tydliga uppgångar i finans (SX40), material (SX15), industri (SX20) samt energi (SX10) sedan 1/12. Detta innebär väl en risk-on miljö? Är detta början på en långvarig uppgång som håller i sig under 2011? Det svårt att säga, jag har säkert nämnt förut att jag alltid försöker förstå helheten innan jag initierar en position. Jag arbetar därför med att skapa diverse indikatorer som "mäter" risken på marknaden. Syftet är att se hur pengar flödar för att förstå risk aptiten. Dessa indikatorer är egentligen korrelationer mellan olika tillgångsslag såsom obligationer (räntor), råvaror, valutor, och aktier. Även korrelation mellan sektorer kan mätas, det jag har skrivit ovan indikerar ett risk-on scenario. Viktigt att veta är också att korrelationer inte håller hela tiden, om dem blir allt för tydliga så kommer dem att fallera för att sedan kanske uppstå igen.
EUR/USD gick starkt och stängde över 20ma igår, denna uppgång har idag fortsatt men har stannat av ganska exakt på 38.2 fibbo nivån (från toppen i början av november till botten den 1/12). Jag tror att uppgången kan fortsätta upp till runt 50ma vid 1.36, därefter får vi se vad som händer, antingen en fortsättning uppåt om risk aptiten håller i sig eller en vändning neråt om EU problemen åter hamnar på toppen.
Den 6/12 skrev jag om jag backspreads i Boliden och LUPE, egentligen kan dessa göras i andra starka namn såsom banker och diverse industriaktier. Om du tror att uppgången håller i sig så kan du initiera en backspread med köpoptioner. I denna position är du kort optioner med en lägre lösen (ATM) och lång ett större antal optioner med en högre lösen (OTM), det blir alltså en ratio spread. Egentligen är denna position en delta neutral strategi där möjligheten att göra en vinst finns oavsett om aktien går upp eller ned, det den inte ska göra är att vara stabil, dvs denna position är lång volatilitet. I Bolidens fall kan du sälja BOLI1A135 och köpa BOLI1A145 till en ratio om 1:3, dvs sälja en för varje tre köpta. Med rådande marknadspriser skulle positionen kosta 4.2 - 4 = 0.2. Sedan beror det på hur många gånger du vill initiera denna position, 10 ggr blir alltså 2 kr. Maximala risken är skillnaden mellan lösenpriserna, dvs 10 i mitt exempel, gånger antalet korta optioner. Så om Boliden stänger exakt på 145 den 21/1 2011 så förlorar du som mest, men för att undvika detta bör du stänga positionen innan lösen. Ju bredare spread desto högre risk då positionen blir billigare att initiera. Det går ju också att ge positionen mer tid för att "mogna" till vinst.
Samma position går också att initiera nedåt med säljoptioner, i detta fall kan du sälja 3 st BOLI1M125 för varje BOLI1M135 du köper. Beroende på vilka priser du får så kan en ratio backspread initieras för en credit, då får du behålla premium om alla optioner blir värdelösa, alltså om aktien går emot dig. Detta var endast ett exmepel, det finns ju flera namn som har gått bra som du kan skapa denna position i, antingen tror du att uppgången fortsätter eller så tror du att den vänder. Vidare kan ju båda positionerna etableras men i detta fall ökar din risk om aktien är stabil, dvs rör sig i sidled. Tänk alltid på din risk! Happy Trading från Optionisten
OMXS30 verkar ha hittat ett motstånd vid runt 1150, vi har inte haft en stängning över denna nivå sedan november 2007. Betyder det något? Ja, troligtvis har det betydelse just nu då marknaden mer eller mindre har rört sig i sidled sedan den starka uppgången 1/12. Tunn volym inför jul har väl också en betydelse, det kan bli svängigt. Ser man till sektorer så finns det tre klassiska defensiva områden, telekom, hälsovård och dagligvaror, där telekom och dagligvaror har rört sig i sidled sedan 1/12. Hälsovård har gjort en fin vändning sedan 1/12 från en konsolidering och nosar på 200ma på dagsbasis (276). Vidare har IT (SX45), dvs Ericsson, och sällanköp (SX25) också rört sig i sidled sedan 1/12. Jag refererar till 1/12 då resterande sektorer har gått väldigt bra och tagit med sig index uppåt. Vi ser tydliga uppgångar i finans (SX40), material (SX15), industri (SX20) samt energi (SX10) sedan 1/12. Detta innebär väl en risk-on miljö? Är detta början på en långvarig uppgång som håller i sig under 2011? Det svårt att säga, jag har säkert nämnt förut att jag alltid försöker förstå helheten innan jag initierar en position. Jag arbetar därför med att skapa diverse indikatorer som "mäter" risken på marknaden. Syftet är att se hur pengar flödar för att förstå risk aptiten. Dessa indikatorer är egentligen korrelationer mellan olika tillgångsslag såsom obligationer (räntor), råvaror, valutor, och aktier. Även korrelation mellan sektorer kan mätas, det jag har skrivit ovan indikerar ett risk-on scenario. Viktigt att veta är också att korrelationer inte håller hela tiden, om dem blir allt för tydliga så kommer dem att fallera för att sedan kanske uppstå igen.
EUR/USD gick starkt och stängde över 20ma igår, denna uppgång har idag fortsatt men har stannat av ganska exakt på 38.2 fibbo nivån (från toppen i början av november till botten den 1/12). Jag tror att uppgången kan fortsätta upp till runt 50ma vid 1.36, därefter får vi se vad som händer, antingen en fortsättning uppåt om risk aptiten håller i sig eller en vändning neråt om EU problemen åter hamnar på toppen.
Den 6/12 skrev jag om jag backspreads i Boliden och LUPE, egentligen kan dessa göras i andra starka namn såsom banker och diverse industriaktier. Om du tror att uppgången håller i sig så kan du initiera en backspread med köpoptioner. I denna position är du kort optioner med en lägre lösen (ATM) och lång ett större antal optioner med en högre lösen (OTM), det blir alltså en ratio spread. Egentligen är denna position en delta neutral strategi där möjligheten att göra en vinst finns oavsett om aktien går upp eller ned, det den inte ska göra är att vara stabil, dvs denna position är lång volatilitet. I Bolidens fall kan du sälja BOLI1A135 och köpa BOLI1A145 till en ratio om 1:3, dvs sälja en för varje tre köpta. Med rådande marknadspriser skulle positionen kosta 4.2 - 4 = 0.2. Sedan beror det på hur många gånger du vill initiera denna position, 10 ggr blir alltså 2 kr. Maximala risken är skillnaden mellan lösenpriserna, dvs 10 i mitt exempel, gånger antalet korta optioner. Så om Boliden stänger exakt på 145 den 21/1 2011 så förlorar du som mest, men för att undvika detta bör du stänga positionen innan lösen. Ju bredare spread desto högre risk då positionen blir billigare att initiera. Det går ju också att ge positionen mer tid för att "mogna" till vinst.
Samma position går också att initiera nedåt med säljoptioner, i detta fall kan du sälja 3 st BOLI1M125 för varje BOLI1M135 du köper. Beroende på vilka priser du får så kan en ratio backspread initieras för en credit, då får du behålla premium om alla optioner blir värdelösa, alltså om aktien går emot dig. Detta var endast ett exmepel, det finns ju flera namn som har gått bra som du kan skapa denna position i, antingen tror du att uppgången fortsätter eller så tror du att den vänder. Vidare kan ju båda positionerna etableras men i detta fall ökar din risk om aktien är stabil, dvs rör sig i sidled. Tänk alltid på din risk! Happy Trading från Optionisten
måndag 6 december 2010
Boliden & Lundin Petroleum
OMXS30 är nere nu på förmiddagen samtidigt som EUR/USD inte klarar att ta sig över 20ma. Vidare har FED chefen uttryckt sig om ett eventuellt QE3, kan detta få råvaror att sitga igen? USD har dock inte blivit svagare på detta uttalande, tvärtom, den stiger (troligtvis pga röd börs). Som vanligt är det en kamp mellan risk on och risk off. Både koppar och olja gick starkt förra veckan där den först nämnda bröt upp över 20 och 50ma. Kanske tolkades den svaga jobb statistiken i fredgas som att FED kommer att fortsätta med sk lättnader vilket bör driva upp råvaror, och därmed aktier inom sektorn. Vidare ger en svag jobbrapport mer initiativ till förlängada tax-cuts i USA, också positivt för aktier. Vidare talas det om en stor köpare av koppar på LME, rykten om JPM som ska lansera en koppar ETF, kan detta också ha drivit priset upp?
Om vi tittar på Boliden och LUPE så handlas båda nu över övre BB (20ma med 3std). Förra veckan skrev jag att Boliden kan ta sig mot 130 och just nu är aktien på 132 med hyfsad volym på förmiddagen. Även LUPE har gått starkt då oljan stigit. Men gällande LUPE så känns det för farligt att gå emot den starka uppgången samtidigt som det känns för sent för att hoppa på. Här kan det dock fungera med en Ratio Backspread, antingen uppåt eller neråt. Jag förklarar denna senare ikväll med faktiska optionspriser men jag kan nämna att det är en (long) volatilitets spread (med en låg kostnad) som innebär att den största risken är om volatiliteten i LUPE är stabil, men så verkar inte fallet vara. Denna kan nog också fungera i Boliden. Happy Trading från Optionisten
Om vi tittar på Boliden och LUPE så handlas båda nu över övre BB (20ma med 3std). Förra veckan skrev jag att Boliden kan ta sig mot 130 och just nu är aktien på 132 med hyfsad volym på förmiddagen. Även LUPE har gått starkt då oljan stigit. Men gällande LUPE så känns det för farligt att gå emot den starka uppgången samtidigt som det känns för sent för att hoppa på. Här kan det dock fungera med en Ratio Backspread, antingen uppåt eller neråt. Jag förklarar denna senare ikväll med faktiska optionspriser men jag kan nämna att det är en (long) volatilitets spread (med en låg kostnad) som innebär att den största risken är om volatiliteten i LUPE är stabil, men så verkar inte fallet vara. Denna kan nog också fungera i Boliden. Happy Trading från Optionisten
onsdag 1 december 2010
Stark börs
Då hade jag fel gällande min syn på EUR/USD då den inte studsade uppåt på 200ma utan nedgången stannade av nästan exakt vid 76.4% fibbo nivå (från botten på 1.2578 till toppen på 1,4285). Idag gick crossen över 200ma igen och jag funderar på att sälja OTM köpoptioner.
När det gäller börsen så har OMXS30 nu bildat en ny årshögsta igen. Dagens uppgång hade volym vilket är starkt. Kanske kan MACD vända uppåt härifrån? Gällande Swedbank så stängde aktien ovanför 20ma idag vilket den inte har gjort sedan fallet i slutet av oktober. Jag avvaktar ändå och ser om 50ma kan tas. Den goda nyheten är att jag har köpoptioner i Ericsson, denna positon är större än den i Swedbank sett till antalet optioner (det går ju också att jämföra "signifikansen" av optionerna i portföljen via delta). Aktien stängde över 74 idag och har därmed tagit sig upp över den fallande trendlinjen baserat på dem två senaste topparna (från september och oktober). Boliden bröt ur sin triangelformation uppåt och om börsen fortsätter uppåt imorgon så kommer Boliden kanske att skapa en ny årshögsta över 127, då är väl nästa stopp runt 130. Jag kan komma att köpa köpoptioner i Boliden imorgon. Se graferna nedan på Ericsson, Swedbank och Boliden. Det som oroar mig mest denna månad är att konsolideringen ska fortsätta, då jag främst handlar på riktning så vill jag ha kontinuation. Happy Trading från Optionisten
När det gäller börsen så har OMXS30 nu bildat en ny årshögsta igen. Dagens uppgång hade volym vilket är starkt. Kanske kan MACD vända uppåt härifrån? Gällande Swedbank så stängde aktien ovanför 20ma idag vilket den inte har gjort sedan fallet i slutet av oktober. Jag avvaktar ändå och ser om 50ma kan tas. Den goda nyheten är att jag har köpoptioner i Ericsson, denna positon är större än den i Swedbank sett till antalet optioner (det går ju också att jämföra "signifikansen" av optionerna i portföljen via delta). Aktien stängde över 74 idag och har därmed tagit sig upp över den fallande trendlinjen baserat på dem två senaste topparna (från september och oktober). Boliden bröt ur sin triangelformation uppåt och om börsen fortsätter uppåt imorgon så kommer Boliden kanske att skapa en ny årshögsta över 127, då är väl nästa stopp runt 130. Jag kan komma att köpa köpoptioner i Boliden imorgon. Se graferna nedan på Ericsson, Swedbank och Boliden. Det som oroar mig mest denna månad är att konsolideringen ska fortsätta, då jag främst handlar på riktning så vill jag ha kontinuation. Happy Trading från Optionisten
Ericsson B
Swedbank A
Boliden
Alla grafer från Avanza Vikingen
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)